簡介
金融學(xué)所追求的最高境界是沖破象牙塔的樊籬以求對真實(shí)世界中的金融提供知識、能量和指引，資本市場理論和案例亦不例外。資本市場進(jìn)論知識側(cè)重于說明“是什么”的問題，而資本市場的案例知識則側(cè)重于說明“為什么”的問題。從這一點(diǎn)上講，案例的核心要旨是說明一個(gè)資本市場的決策的在何種約束條件下以何種方式進(jìn)行最佳的選擇。本書的目的就是竭盡全力達(dá)到此種境界。
投資銀行學(xué)的新體系是“以資產(chǎn)經(jīng)營的一般模式為基礎(chǔ)、以現(xiàn)金流的分析為中心、以廣義的資產(chǎn)證券化和資產(chǎn)重組為主線、以投資銀行的內(nèi)部控制和外部監(jiān)管為輔線”，概括來說，是“一個(gè)基礎(chǔ)、一個(gè)中心、兩條主線和兩條輔線”的體系框架，本書案例主要是說明投資銀行學(xué)新體系的內(nèi)容。從形式上看，案例主要是廣義的資產(chǎn)證券化和資產(chǎn)重組的內(nèi)容，但是，在每一個(gè)案件中卻體現(xiàn)了資產(chǎn)經(jīng)營的一般模式為基礎(chǔ)、現(xiàn)金流的分析等內(nèi)容。

目錄
序言：如何解讀一個(gè)案例
上市融資
一、IPO最佳的經(jīng)濟(jì)路徑：“建行”上市案例
1.思路導(dǎo)航及其他
2.案例主角——“建行”的前生世后
3.“建行”上市的經(jīng)濟(jì)理由
4.“建行”財(cái)務(wù)重組的經(jīng)濟(jì)分析
5.“建行”引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的經(jīng)濟(jì)分析
6.如何選擇主承銷商
7.“建行”上市地點(diǎn)的選擇：解析考克斯效應(yīng)
8.“建行”IPO定價(jià)中的博弈
9.何謂成功上市：“建行”案例的追問
10.“建行”成功上市的經(jīng)濟(jì)意義
二、在整體和分拆上市之間的選擇：“ICL集團(tuán)”案例
1.思路導(dǎo)航及其他
2.ICL集投份有限公司的由來
3.誰在推動“TCL集團(tuán)”的整體上市
4.“TCL集團(tuán)”最佳方案選擇是什么
5.分拆上市“背后的力量”
6.“TCL移動”分拆上市的方案
7.整體上市與分拆上市之間的悖論
三、借殼上市的策略：“盈科動力”
1.思路導(dǎo)航及其他
2.借殼上市“得信佳”
3.再次借殼“東方燃?xì)狻鄙鲜?br> 4.并購“香港電訊”
5.“電訊盈科”的資產(chǎn)重組
6.出售“電訊盈科”
7.李澤楷的資本市場動作路徑及其啟示
產(chǎn)業(yè)投資基金
一、解析“領(lǐng)匯”房地產(chǎn)投資信托基金
二、風(fēng)險(xiǎn)投資公司：“昂賽特”案例
PPP融資
PPP融資：“迪斯尼樂園”的融資方略
資產(chǎn)證券化
一、MBS：“建行”的資產(chǎn)證券化方案
二、ABS：“國開行”的資產(chǎn)證券化方案
三、企業(yè)ABS的一個(gè)新分析框架：“莞深”收益計(jì)劃
金融衍生工具
一、制度性套利空間：“電廣傳媒”的“以股抵債”方案
二、金融衍生工具的天使和魔鬼：安然
公司并購
一、收購與反收購：“希爾頓”與ITT公司
二、并購的協(xié)同價(jià)值：戴姆勒·奔馬與克萊斯的合并
三、杠桿收購：KKR杠桿收購雷諾·納貝斯克公司
四、MBO的方案設(shè)計(jì)：中國MBO案件
公司重組
一、債務(wù)重組：“中航油”的債務(wù)重組方案
二、公司權(quán)益重組：USX公司

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